Просто об опционах

Опционы являются самым современным инструментом финансового рынка. Поэтому для обычных людей это слово означает что-то совсем непонятное. В любой коммерческой сделке: как на фондовой бирже, так и при закупке всевозможных товаров, существует доля опасности потерять свои деньги.  Контракт отлично подходит для тех, кто хочет минимизировать риски при вложении на финансовом рынке. Если обобщить кратко, то оцион - это инструмент, который предоставляет право на покупку или продажу какого-либо актива.

Пример опционов

Сам по себе опцион не является чем-то материальным. В действительности он просто привязывается к цене любого имущественного ресурса. Цену на:

• эмисионные ценные бумаги;
• нефть и бензин;
• драгоценные металлы;
• сельскохозяйственную продукцию.

Основное условие, которое должно быть соблюдено при  использовании этого финансового инструмента – наличие торговой площадки со свободным ценообразованием. При этом на ней не будет правовых норм, направленных на предотвращение монопольных проявлений на рынках ни со стороны государственных служб. Ни крупных коммерческих компаний.

Финансовые соглашения продаются и покупаются в финансовых институтах, обеспечивающих регулярное функционирование организованного рынка ценных бумаг и товарно-сырьевой продукции. Для страховки от банкротства при валютных операциях некоторая часть опционов может реализовываться через банки. Они существуют только на электронных носителях. А вот бумажные договоренности составляются очень редко.

Производные финансовые инструменты имеют несколько форм. Их заключение зависит от особенностей той или иной торговой площадки, где они используются.

Они бывают:

• реальные, которые задействуются в инициативной самостоятельной деятельности, связанной с созданием объекта недвижимости. А также реконструкцией или изменением существующего здания или земельного участка, приводящему к увеличению их стоимости;
• внебиржевые, заключающиеся на произвольных условиях, которые оговаривают участники при заключении сделки;
• биржевые, дающие право на приобретение или сбыт определенного актива;
• non-standart, которые отличаются от всех перечисленных по срокам, условиям или способу расчета вознаграждения. Привязываются к каким-либо определенным факторам рынка;
• встроенный в другие банковские продукты, в которых учитывается снижение цены и рост биржевого товара.

Как действует опцион

Понять, как работают в действительности срочные контракты, можно на примере одного практичного случая. Частный аграрий, выращивающий подсолнечник,  под будущий урожай, взял денежный заем. После этого он засеял свои гектары с расчетом того, что в конце сезона цена на тонну семечки будет 1500 долларов. Однако сельское хозяйство связано с определенными рисками, которые земледелец самостоятельно контролировать не может. На рынке сельхозпродукции может быть как избыток этого продукта, так и недостаток. Соответственно он проводит опционную стратегию с расчетом того, что урожайность будет хорошей. Цена, по которой он будет продавать свою семечку,  зафиксирована в соглашении и равна 1500 долларов. Плата за пут будет составлять примерно 15-25 долларов.

В другом случае сценарий на рынке для фермера может реализовываться в обратном направлении. Был очень хороший урожай подсолнечника.  Рыночная цена поползла  вниз и стала 860 долларов. Если бы у агрария не было опциона, то ему бы пришлось продавать подсолнух себе в убыток. Но так как он купил специальное соглашение со стоимостью исполнения в 1500 долларов — он получит свои заранее запланированные деньги. А все его расходы составят только цену, указанную в договоре — от 15 до 25 долларов.

Параметры опционов

Приступая к торговле срочными контрактами, нужно четко знать о принципах его использования, как торгового денежного обязательства. Кроме того, надо еще и уметь владеть стратегиями и тактиками продажи товара или ценной бумаги. Действия с опционами в некотором смысле напоминает торговые фьючерсные манипуляции. Так же как и у договоров на поставку чего-то в будущем в конкретную дату,  существуют определенные параметры и у опционов.

Тот, кто знаком с принципами торговли первых финансовых инструментов, обязательно научится проводить с выгодой срочные контракты. При этом не придется даже  утруждать себя приобретением новых знаний. Любой срочный контракт на биржах состоит из нескольких кодов:

• дериватив, лежащий в основе договора (С);
• стоимость базового актива, по которой в будущем осуществляется исполнение (Р);
• виды и формы расчетов (К);
• дата исполнение обязательств контрагентов по заключенным срочным контрактам (М);
• статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены з(Y);
• специфические коэффициенты, предназначенные для оценки параметров опционных договоренностей (W).

Если цена товара, устанавливаемая в момент заключения опционной сделки,  меняет текущий strike price, то она пересчитывается специалистами площадки по проведению торговых операций. Оставшиеся финансы удовлетворяются фирмой брокер/дилер, для выравнивания текущей цены.

Словарь терминов опционов

Большое количество новых слов при совершении срочных договоров, кажется сложным и запутанным. А правила контрактов слишком сложными и непонятными. На самом деле основных терминов, знание которых пригодится начинающим, не так уж и много:

• «Страйк» – стоимость совершения продажи и покупки;
• «Контракт» - количество условных единиц, относимых к активам;
• «Дериватив» - завершение обращения срочных контрактов;
• «Грантор» - продавец, поставщик;
• «Тейкер» - тот, кто готов выполнить свой заказ немедленно по текущей лучшей рыночной цене;
• «Холдер» - покупатель;
• «Премия» - денежная сумма, выплачиваемая покупателю по заключенной сделке;
• «Кол» - договоренность, закрепляющаяся за участником, уплатившим премию продавцу. Право приобрести актив в желаемое время до истечения срока по ранее оговоренной цене;
• «Пут» - соглашение, которое дает право на реализацию прибыльного инструмента по заданной цене в заданное время.

При помощи бесчисленных комбинаций схем объектов торгов на биржевом или внебиржевом рынке, можно сконструировать любую финансовую задумку. Такую махинацию, которая будет способна почти полностью избавить инвестора от риска. Такими схемами с успехом пользуются инвестиционные организации, финансовые институты, которые базируются на операциях проводимых на фондовом рынке. И даже страховые компании.

Как купить опцион — пошаговая инструкция

Выполнение покупки осуществляется через брокера. Получив заявку на приобретение опциона, лицо, выполняющее посреднические функции, отправляет ее в ядро биржи. Для начала нужно:

• зарегистрироваться в брокерской компании, которая оказывает услуги трейдерам в России. Для удобства, можете ознакомиться с нашим рейтингом брокеров или воспользоваться сервисом подбора. Для брокеров, у которых есть регистрация онайн, нужно подготовить отсканированные копии документов, удостоверяющих личность;
• после удачного оформления, зайти в свой личный кабинет и открыть брокерский счет для совершения сделок;
• пополнить личный кошелек для хранения средств и ценных бумаг любым удобным способом;
• после пополнения счета и предоставления брокером доступа к торговым терминалам, приступить к оформлению заявок;
• в торговом терминале нужно выбрать соответствующий раздел в меню брокера и купить один из предлагаемых там опционов.

Стоит знать, что для открытия позиции на продажу, потребуется повышенное гарантийное обеспечение, которое в несколько раз превышает стоимость срочного контракта. Она приводит к появлению вариационной маржи. Поэтому состояние депозита будет меняться в зависимости от стоимости договора. Для закрытия купленного опциона, его можно просто продать. И наоборот – чтобы закрыть позицию по проданному соглашению, нужно его купить.

Опционы являются самым сложным финансовым денежным обязательством на рынке. Для того чтобы разобраться во всех нюансах, потребуется какое-то время. Однако здесь существует страховка от сильных рыночных колебаний и можно прилично заработать. Если цена поднимется высоко и в необходимом для трейдера направлении, то заработать можно действительно много.

Можно работать даже  с маленькими депозитами, при этом зарабатывать хорошие деньги. А еще финансовый инструмент предполагает большое количество возможностей и стратегий для инвесторов. Обычно те трейдеры, которые  начинают пользоваться опционами, впоследствии не могут понять, как они раньше они могли обходиться без них.

Оставить отзыв